七、意见和改进措施

2重点关注

　　　现代企业竟争是管理的竟争。面对日益萎缩的利润空间，我们需要知道：居高不下的成本究竟是客观原因还是主观原因造成的？材料利用率能否控制？现销收入能否更多些？赊销收入资金回笼能否更快些？在目前产销两旺的形势下，企业资金能否良性循环？

　　　　　　　2024年财务分析

一、利润分析：

　　　1、利润额增减变动水平分析

　　　　⑴净利润分析：

　　　2024年公司实现净利润60,901,500万元，比上年同期增加了7,318,100万元，增幅13.66%。净利润下降原因：一是由于实现利润总额比上年同期减少7,318,100万元，二是由于所得税税率增长，缴纳所得税同比增加613,000万元，其中利润总额减少是净利润下降的主要原因。

　　　⑵利润总额分析：利润总额78,856,700万元，同比上年同期69,701,300万元增加9,155,400万元，增加13.14%。影响利润总额的是营业利润同比增加9,243,800万元。

　　　　　⑶营业利润分析：营业利润78,576,700万元，较上年69,332,900万元大幅减少，增幅13.33%。主要是产品销售利润和其他业务利润同比都大幅增加所致。

　　　　　⑷产品销售利润分析：产品销售利润986,785,100万元同比835,698,100万元，增加18.08%。影响产品销售利润的有利因素是销售毛利；不利因素是三项期间费用。期间费用增长是导致产品销售利润下降的主要原因。

2、利润增减变动结构分析及评价

　　　从2024年各项财务成果的构成来看，产品销售利润占营业收入的比重为2.66%；比上年1.11%同期增加了1.55%；本期营业利润占收入结构比重3.91%，同比上年的1.65%增加了2.26%；利润总额构成3.92%，同比1.88%增加了2.04%；净利润构成为3.30%，比上年的1.41%增加1.89%。

　　　从利润构成情况上看，盈利能力比上年同期都有下降，各项财务成果结构下降原因：

　　　①产品销售利润结构下降，主要是产品销售成本和三项期间费用结构增长所致。目前降低产品销售成本，控制销售费用、管理费用和财务费用的增长是提高产品销售利润的根本所在。

　　②营业利润结构下降的原因除受产品销售利润影响以外，其他业务利润同比占结构比重下降也是不利因素之一。

　　③本期因补贴收入为利润总额结构增加0.25%，是利润总额增加的有利因素，而营业外收入结构比重下降，营业外支出比重增加及所得税率结构上升都给利润总额结构增长带来不利影响。

二、收入分析

　　　　2024集团完成销售收入986,785,100万元。

　　　2024年集团销售收入中销售商品、提供劳务收到的现金

收到的税费返还、收到其他与经营活动有关的现金在经营活动现金流入结构中所占比重分别是90.33%；7.96%；1.71%。其中以销售商品、提供劳务收到的现金最大，其对销售总额、成本总额的影响也最大。

　　2024年应收帐款期末余额91,684,300万元；与上期的87,498,100.00万元相比，增加了4,186,200.00万元，应收账款增长了4.78%。其中：销售收入中应收账款赊销比重在加大。

　　三、成本费用分析

1.全部销售成本完成情况分析

　　　集团全部产品销售成本54,915,400万元，较上年同期48,011,900万元增长14.38%。其中：

营业税金及附加3877.22万元，同比增加1,727,800万元，增长24.72%，

⑵销售费用35,571,300万元，同比上年增加3,584,700万元，增长11.21%；

⑶管理费用30,986,500万元，同比上年增加2,300,800万元，增长8.02%，

四、现金流量表分析

　　　1、经营活动产生的现金流量净额113,807,900万元，同比增加74,584,700万元，增长190.15%；

　　　2、投资活动产生的现金流量净额-40,686,800万元,同比上年增加-59,627,500万元；

　　　3、筹资活动产生的现金流量净额30,050,900万元，同比上年

减少11,406,600

　　　　　　经营活动产生的现金流量净额只有1,092,430,400万元，说明尚不足支付经营活动的存货支出，而投资活动未有回报，筹资活动现金流量是负数说明目前正处在偿付贷款时期。整个现金流量是负数说明公司的现金流量很不乐观。

五、有关财务指标分析

获利能力分析

　　　总资产报酬率2.84%，增加0.13%；毛利率10.3%；增加17.4%；销售净利润率1.4%；增加57.2%；成本费用利润率1.1%，增加72%；说明销售收入成倍增长，但获利能力呈下降趋势。

短期偿债能力分析

　　　　流动比率131.09%，与上年同期比下降2.77%；速动比率116.25%，下降1.71%；表明本期因贷款额的增加，用于流动的资金同比增长很快，企业短期偿债能力很强；现金比率42.1%，超出安全比率的20%。表明偿还短期债务的安全性较好，但同时说明资金结构不太合理，流动资金未能充分用于生产经营。

长期偿债能力分析：与上年同期比总资产负债率72.79%，增长4.16%，尚在安全范围内；产权比率31.1%，一般应在50%为好，该比率过低，说明财务结构不尽合理，未能有效地利用贷款资金；

六、存在问题及分析

1、对外负债总额一年内增长26.6%，其中以其他应收款、应付账款形式占用的外部资金有明显上升。其应收账款严重高于应付账款1.9倍，全部应收款也高于全部应付款的1.4倍，表明　其对外（短期借款、应付票据、应付账款、其他应付款）获得的资金完全被外部（应收账款、其他应收款）占用。

2、赊销收入占全部收入的比重大，造成营运资金紧张，严重影响了现金净流量。销售收回的现金流量少，不足以支付经营现金支出，加重了财务利息支出的负担。

3、由于外汇比率等宏观经济环境的变化、市场供求关系的不确定性使得公司产品盈利空间在缩小，同时由于负债增大，偿债风险也在增加，目前偿债能力日趋下降，极易产生财务危机。

七、意见和改进措施